Štednja u dinarima ili evrima?

Večita srpska dilema

Malo koje finansijsko pitanje izaziva toliko rasprava: dinar nosi višu kamatu, evro nosi osećaj sigurnosti. Odgovor nije ideološki, nego praktičan. Zavisi od toga za šta štedite i kada će vam novac trebati.

Ukratko

• Dinarska štednja nosi višu kamatu i oslobođena je poreza, za razliku od devizne (porez 15%).
• Devizna štednja nosi osećaj sigurnosti i nema kursni rizik ako štediš u istoj valuti u kojoj i trošiš.
• Izbor zavisi od toga za šta štediš i u kojoj valuti su tvoji budući troškovi.
• Kombinacija obe valute po nameni često je pametnije rešenje od biranja samo jedne.

Argumenti za dinarsku štednju

Dinarska štednja nosi višu kamatu. Banke redovno nude znatno veće stope na dinarske depozite nego na devizne, posebno kada je referentna stopa NBS visoka.

Porez ide u korist dinara. Kamata na dinarsku štednju je oslobođena poreza, dok se na kamatu od devizne štednje plaća porez od 15%. Ta razlika dodatno uvećava prednost dinara.

Troškovi su vam u dinarima: kirija, računi, hrana. Ako štedite za trošak koji plaćate u dinarima, dinarska štednja nema kursni rizik.

NBS godinama objavljuje analize po kojima je dinarska štednja u većini posmatranih perioda bila isplativija od devizne, upravo zbog kombinacije viših kamata i oslobođenja od poreza.

Argumenti za evro

Kursni rizik je glavni argument u prilog evra. Ako dinar oslabi, devizna štednja u dinarskoj protivvrednosti raste. Kurs dinara prema evru je godinama stabilan uz upravljanje NBS, ali iskustvo regiona objašnjava zašto poverenje sporo raste.

Troškovi u evrima traže štednju u evrima. Ako štedite za stan (cene se ugovaraju u evrima), automobil iz uvoza ili putovanje, štednja u evrima prati valutu cilja.

Postoji i psihološki razlog: štednja koju nećete razbiti kod prve turbulencije ima realnu vrednost, čak i kad gola matematika kaže drugačije.

Računica koju treba uraditi

Uporedite dinarsku kamatu (bez poreza) sa deviznom kamatom (minus 15% poreza), pa dodajte vašu procenu promene kursa. Primer logike: ako dinarska štednja nosi 5%, a devizna 0,5%, dinar bi morao da oslabi više od otprilike 4,5% godišnje da bi evro pobedio u toj računici. Unesite svoje brojeve u kalkulator štednje za oba scenarija.

Kurs dinara prema evru niko ne predviđa pouzdano na duži rok. Zato retko postoji jedan tačan odgovor za sve.

Praktična preporuka: podela po nameni

Tekuću rezervu i fond za hitne slučajeve držite pretežno u dinarima, jer su hitni troškovi dinarski. Srednjoročne ciljeve u dinarima, poput renoviranja ili školarine, čuvajte u dinarskoj oročenoj štednji. Ciljeve vezane za evro, poput učešća za stan ili auto, čuvajte u evrima, da valuta štednje prati valutu cilja. Za dugoročno slobodna sredstva razmislite šire od štednje: investiranje istorijski bolje čuva kupovnu moć od bilo koje štednje.

Oba dela štednje su osigurana kod Agencije za osiguranje depozita do 50.000 evra po deponentu po banci.

Zaključak

Dinarska štednja je matematički favorit dok su kamate visoke i porez na strani dinara. Evro je opravdan za ciljeve u evrima i kao deo raspodele za miran san. Podela po nameni pobeđuje pogađanje kursa. Najskuplja opcija ostaje novac koji stoji na tekućem računu i ne radi ništa.