Porez na dividende u Srbiji: stopa, prijava i kada se plaća

Svaki vlasnik srpskog DOO-a ili investitor u akcije pre ili posle se suoči s istim pitanjem: koliko od isplaćene dobiti zaista ostaje u džepu posle svih poreskih odbitaka? U Srbiji porez na dividende iznosi 15% za fizička lica rezidente, bez obzira da li primate dividendu iz sopstvenog DOO-a ili od strane kompanije čije akcije držite u portfoliju. Stopa je ista, ali postupak prijave, obrasci i rokovi razlikuju se u zavisnosti od toga ko isplaćuje dividendu.

Ukratko

• Porez na dividende u Srbiji iznosi 15% za fizička lica rezidente, propisano članom 64 ZPDG.
• Stopa je ista bilo da primaš dividendu iz sopstvenog DOO-a ili od akcija u portfoliju.
• Nema neoporezivog dela niti umanjenja za troškove - porez se plaća na ceo iznos.
• Postupak prijave i rokovi razlikuju se zavisno od toga ko isplaćuje dividendu.

Stopa poreza na dividende u 2026.

Zakon o porezu na dohodak građana (ZPDG), član 64, propisuje jedinstvenu stopu od 15% na sve prihode od kapitala, uključujući dividende i učešće u dobiti. Stopa nije promenjena u 2026. godini. Nema neoporezivog dela niti umanjenja za troškove, porez se plaća na celokupan primljeni iznos.

Stopa poreza varira zavisno od toga ko prima dividendu:

• Fizičko lice, rezident Srbije: 15%, porez po odbitku kada isplaćuje kompanija, ili samooporezivanje kada investitor prima dividendu od akcija
• Fizičko lice, nerezident Srbije: 15% po domaćoj stopi, uz mogućnost sniženja po UIDO ugovoru
• Domaće pravno lice, srpski DOO ili AD: 0%, potpuno izuzeće od oporezivanja na osnovu člana 25. Zakona o porezu na dobit pravnih lica
• Strano pravno lice: 20% standardnom stopom po odbitku
• Pravno lice iz ofšor jurisdikcije: 25% za jurisdikcije s preferencijalnim poreskim sistemom

Ako ste fizičko lice i jedini vlasnik srpskog DOO-a, vaša stvarna kumulativna poreska stopa iznosi oko 27,75%. Evo računice: od 100 RSD bruto dobiti, DOO plaća 15% poreza na dobit i ostaje 85 RSD. Na tih 85 RSD plaća se 15% poreza na dividende, to je još 12,75 RSD. Ukupno plaćate 27,75 RSD na svakih 100 RSD zarađenih u kompaniji.

Ko plaća porez i kako

Način prijave i uplate poreza zavisi od toga ko isplaćuje dividendu.

Vlasnik DOO-a prima dividendu

U ovom slučaju DOO je dužan da obračuna i uplati porez umesto vlasnika, jer se radi o porezu po odbitku (withholding tax). Vlasnik prima samo neto iznos, a kompanija se stara o svim poreskim obavezama.

Postupak ide korak po korak:

1. Skupština članova donosi odluku o raspodeli dobiti i utvrđuje tačan iznos i rok isplate.
2. DOO elektronski podnosi obrazac PPP-PD putem portala ePorezi Poreske uprave RS, pre nego što se izvrši bilo kakva isplata.
3. Sistem dodeljuje BOP broj (Broj Odobrenja Plaćanja), koji je obavezan preduslov za svaku isplatu.
4. DOO uplaćuje porez po šifri plaćanja 471, najkasnije narednog radnog dana od podnošenja prijave, a u praksi najčešće istog dana.
5. Dividenda se isplaćuje vlasniku tek nakon što je porez uplaćen u celosti.
6. Do 31. januara naredne kalendarske godine, DOO mora svakom primaocu dividende izdati PPP-PO potvrdu o plaćenom porezu.

Rok plaćanja poreza: zakon propisuje najkasnije 3 dana od dana isplate dividende. Domaća praksa nalaže uplatu istog ili narednog radnog dana.

Rok isplate dividende: novela Zakona o privrednim društvima iz 2023. fiksirala je maksimalni rok na 6 meseci od dana skupštinske odluke. Prethodni model neodređenih rokova isplate više nije zakonski prihvatljiv.

Međudividenda: srpski zakon dozvoljava isplatu dividende i pre godišnje skupštine, na osnovu periodičnih finansijskih izveštaja. Za nju važe isti poreski koraci kao i za redovnu dividendu.

Investitor prima dividendu od akcija

Ako primate dividendu od akcija koje su u vašem portfoliju kod brokera, domaćih ili stranih, sami ste odgovorni za prijavu i uplatu poreza. Kompanija emitent i broker ne oduzimaju srpski porez automatski.

Postupak izgleda ovako:

1. Broker vam dostavlja izveštaj o isplaćenim dividendama s tačnim datumima i iznosima u valuti isplate.
2. Popunjavate obrazac PP OPO (poreska prijava za prihode od kapitala) u delu koji se odnosi na dividende.
3. U obrascu koristite šifru prihoda 1 11 402.
4. Prijavu podnosite elektronski putem portala ePorezi, uz digitalni potpis.
5. Sistem automatski generiše nalog za plaćanje s QR kodom.
6. Uplaćujete porez na naznačeni račun.

Bitna napomena: PP OPO je obrazac za dividende. Obrazac PPDG-3R je poseban obrazac za kapitalne dobitke od prodaje akcija. Mešanje ovih obrazaca je česta greška, jer se svaka vrsta prihoda od kapitala prijavljuje odvojeno.

Rokovi i obrasci na jednom mestu

• PPP-PD: podnosi DOO pre svake isplate dividende fizičkom licu
• PP OPO: podnosi fizičko lice za dividende od akcija i stranih kompanija
• PPDG-3R: za kapitalne dobitke od prodaje akcija, nije za dividende
• Šifra plaćanja 471: koristi DOO pri uplati poreza po odbitku
• Šifra prihoda 1 11 402: koristi fizičko lice u PP OPO obrascu
• Rok plaćanja poreza kod DOO scenarija: 3 dana od isplate, u praksi isti dan
• Rok isplate dividende od odluke skupštine: maksimalno 6 meseci
• PPP-PO potvrde primaocima: do 31. januara naredne godine
• Rok za godišnju poresku prijavu: 15. maj 2026, za prihode iz 2025.

Dividende ne ulaze u poresku osnovicu godišnjeg poreza na dohodak građana. Plaćeno 15% je konačna poreska obaveza za prihode od dividendi, bez ikakvih daljih obaveza po tom osnovu.

Dvostruko oporezivanje i UIDO ugovori

Srbija je potpisala ugovore o izbegavanju dvostrukog oporezivanja (UIDO) s više od 60 zemalja. Tipična ugovorena stopa iznosi 5% za primaoca koji drži udeo od 25% ili više u isplatiocu, i 10 do 15% za ostale slučajeve.

Ako je u inostranstvu već odbijen porez na osnovu UIDO ugovora, u Srbiji plaćate samo razliku do 15%. Na primer, ako je strana kompanija odbila 10% po UIDO-u, u Srbiji prijavite i platite preostalih 5%. Ako je strana stopa veća od 15% i postoji odgovarajuća dokumentacija, nema dodatne srpske obaveze.

Poseban slučaj je SAD: Srbija i Sjedinjene Države nemaju potpisan UIDO ugovor. Srpski investitori u američke akcije plaćaju 30% withholding tax u SAD i zatim 15% poreza u Srbiji, bez mogućnosti prebijanja ili umanjenja. Efektivna stopa na bruto dividendu iznosi oko 40,5%.

Za akumulirajuće ETF-ove, koji reinvestiraju prihode bez isplate gotovine investitoru, poreska obaveza ne nastaje u momentu reinvestiranja. Porez se plaća tek kada fond isplati gotovinu.

Šta je novo u 2026.

EU harmonizacija dividendi između pravnih lica

Srbija je u naprednoj fazi usvajanja izmena Zakona o porezu na dobit pravnih lica kojima bi dividende između srpskih rezidenata i kompanija iz država članica EU bile izuzete iz poreske osnovice. Cilj je eliminacija dvostrukog oporezivanja prekograničnih transakcija u skladu s EU Direktivom 2009/133/EZ. Izmene su u zakonodavnom postupku i još uvek nisu na snazi.

CFC pravila za kontrolisane strane kompanije

Uvedena su nova CFC (Controlled Foreign Company) pravila za sprečavanje prenosa profita u jurisdikcije s niskim poreskim stopama. Ovo je relevantno za srpske kompanije koje drže kontrolu nad stranim subsidijarima.

Limit odbitka kamata

Kamata se sada odbija samo do visine 30% EBITDA ili 3 miliona EUR, zavisno od toga šta je manje. Ovo direktno utiče na finansijsku strukturu kompanija koje koriste internu zaduženost kao alat za smanjenje poreske osnove.

Neoporezivi iznos zarade u 2026.

Mesečni neoporezivi iznos zarade porastao je na 34.221 RSD, sa 28.423 RSD u 2025. godini. Godišnji prag za godišnji porez na dohodak iznosi 5.439.096 RSD. Ovi pragovi se ne odnose na dividende. Dividende nemaju neoporezivi deo i uvek se oporezuju stopom od 15%, bez obzira na ukupan iznos prihoda poreskog obveznika.

Zaključak

Porez na dividende u Srbiji iznosi 15% za sva fizička lica u 2026. godini. Za vlasnike DOO-a, kompanija podnosi PPP-PD obrazac i uplaćuje porez pre isplate, pa vlasnik ne mora ništa sam da prijavljuje. Za investitore u akcije, obaveza prijave leži na fizičkom licu putem PP OPO obrasca na portalu ePorezi. Rokovi su precizni: porez se uplaćuje u roku od 3 dana od isplate dividende, a sama dividenda mora biti isplaćena u roku od 6 meseci od skupštinske odluke.

Jedina situacija bez poreza na dividende je kada srpsko pravno lice prima dividende od drugog srpskog pravnog lica, tu važi potpuno izuzeće. U svim ostalim slučajevima porez postoji, a kašnjenje u uplati nosi zakonske zatezne kamate. Pre isplate dividende stranim akcionarima ili pre ulaganja u strane akcije, proverite da li postoji UIDO ugovor s konkretnom državom i koja snižena stopa iz njega važi.